更新：2026-11-02
儲蓄險是什麼？六種類型、怎麼看回本與 IRR、和定存差在哪
「儲蓄險」不是法律上的險種名稱，是業界對「保障較低、以累積保單價值為主」的壽險或年金險的通稱。錢放進去之後，靠解約金、生存金、增值回饋分享金或保單紅利拿回來；中途解約通常會少拿，所以它比較像長期、有鎖定期的存錢工具，不是活期存款。
六種常見類型
- 還本：活著每年（或指定年齡起）領生存金，到期再領滿期或祝壽金。
- 養老：保險期間屆滿時領滿期保險金，期間內身故領身故保險金，常見 6、10、20 年期。
- 增額終身：保額逐年增加的終身壽險，靠解約金或保單借款拿回錢。
- 利變終身：利率變動型終身壽險，宣告利率高於預定利率時另有增值回饋分享金。
- 分紅：依公司實際經營結果分配保單紅利，紅利不保證。
- 年金：遞延年金在累積期依宣告利率計息，之後一次領回或按年、按月領；即期年金繳費後就開始領。
名稱裡常見的「利率變動型」，指的是保證部分用固定的預定利率計算，另外依保險公司每月公布的宣告利率給增值回饋分享金。各家公司目前在賣的商品依類型整理在儲蓄險總覽。
錢怎麼長：預定利率、宣告利率、增值回饋
- 預定利率：投保時就固定，用來算保證的解約金、生存金與身故給付。
- 宣告利率：保險公司定期公布（南山在每月第一個營業日宣告），高於預定利率的部分才有增值回饋分享金；不保證，可能下降。詳見宣告利率是什麼。
- IRR（內部報酬率）：把每年繳的保費和拿回的錢換算成「每年複利幾 %」。比較兩張保單，或保單和定存，看的是同一個持有年數的 IRR，不是宣告利率，也不是「總共多拿幾 %」。
實際數字：南山 9 張儲蓄型保險（美利福滿分安穩、倍滿兩型）
條件統一為 40 歲男性、6 年期（美利福滿只有 2 年期）、商品簡介範例的保額與假設宣告利率；「保證」只用預定利率，「預估」另含增值回饋（假設宣告利率不變）。
| 新台幣商品 | 年期／保額 | 年繳保費 | 回本（保證／預估） | 第 20 年 IRR（保證／預估） |
|---|---|---|---|---|
| 大樂選ARTE | 6 年／1,000,000 元 | 776,853 元 | 第 9 年／第 8 年 | 1.00%／1.41%假設宣告利率 2.4% |
| 多利多鑫NATE | 6 年／1,000,000 元 | 680,823 元 | 第 8 年／第 7 年 | 1.29%／1.70%假設宣告利率 2.4% |
| 佳倍享福AYWTPL | 6 年／2,000,000 元 | 179,784 元 | 第 10 年／第 9 年 | 1.01%／1.29%假設宣告利率 2.4% |
| 美元商品 | 年期／保額 | 年繳保費 | 回本（保證／預估） | 第 20 年 IRR（保證／預估） |
|---|---|---|---|---|
| 樂享百歲ARUE3 | 6 年／US$50,000 | US$36,135 | 第 8 年／第 6 年 | 1.43%／3.29%假設宣告利率 4.3% |
| 美利多鑫NAUE | 6 年／US$70,000 | US$37,159 | 第 7 年／第 6 年 | 1.73%／3.39%假設宣告利率 4.1% |
| 年年發AUALE | 6 年／US$80,000 | US$28,417 | 第 7 年／第 6 年 | 1.90%／3.87%假設宣告利率 4.4% |
| 美利福滿（安穩型）2AUE5 | 2 年／US$50,000 | US$37,917 | 第 7 年／第 4 年 | 1.17%／3.60%假設宣告利率 4.1% |
| 美利福滿（倍滿型）2AUE5 | 2 年／US$50,000 | US$37,917 | 第 6 年／第 4 年 | 1.18%／3.61%假設宣告利率 4.1% |
| 美憶南旺ALHUPL | 6 年／US$100,000 | US$8,029 | 第 9 年／第 7 年 | 1.29%／3.03%假設宣告利率 4.2% |
| 美利享福AYWUPL | 6 年／US$100,000 | US$6,970 | 第 8 年／第 6 年 | 1.59%／2.95%假設宣告利率 4.2% |
依南山公開的商品簡介、條款與費率計算，不是南山建議書；實際數字以保險公司建議書為準。點商品名稱可看各年期、逐年解約金與 IRR。
怎麼看一張儲蓄險
- 回本年度：第幾年解約金（加上已領的生存金）才超過已繳保費。在這之前解約會虧本金；上表各例的第 1 年解約只拿回已繳保費的 32%–71%。
- 持有到某一年的 IRR：分開看保證與預估，預估部分要問清楚假設的宣告利率。
- 解約費用：前幾年較高、逐年降低，繳費期滿後變小或歸零；每張保單逐年的解約金列在條款的解約金附表。解約怎麼算見儲蓄險解約、減額繳清與展期。
- 身故保障：以南山的商品為例，身故給付是保額、保單價值準備金乘保障係數、年繳保險費總和的某個倍數三者取高；各家條款寫法不同。
- 幣別與繳費方式：美元保單的保費和給付都是美元；高保額、自動轉帳通常有保費折扣，會影響 IRR。
2 年期、6 年期差在哪
繳費年期指要繳幾年保費，不是幾年後到期。同一張商品、同一個保額，年期越短每年保費越高，保單價值也累積得比較早；長年期每年負擔較低。不同商品之間的回本年度要個別看。比較時用同樣的持有年數（例如都看第 20 年）的 IRR，才不會被「總共拿回多少」誤導。
美元儲蓄險要另外考慮匯率
美元保單的 IRR 是用美元算的。如果保費是從台幣換成美元、領回後又換回台幣，實際的台幣報酬會因為兩次換匯的匯率而變高或變低，這部分保險公司不保證。手上本來就有美元、或未來會用到美元的人，比較不受影響。
和定存怎麼比
- 可比的數字：保單持有到第 N 年的 IRR，和 N 年期間的定存年利率（每年複利）是同一種單位。IRR 計算機可以輸入假設的定存利率，直接算同樣的保費存定存會有多少。
- 流動性：定存解約通常只少一點利息；儲蓄險前幾年解約可能虧本金。
- 保障：銀行存款有中央存款保險（每家銀行每人最高新台幣 300 萬元）；儲蓄險另有身故保障，保險公司經營不善時另有保險安定基金機制，但墊付有上限與條件，兩者規則不同。
業務員：用客戶的條件算給他看
保單說得清可以輸入客戶年齡、年期、保額或年繳預算，保證與預估分欄列出逐年解約金、回本年度與 IRR，再切換成給客戶看的簡報畫面或分享連結。
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